Tableau des flux de trésorerie
| mio CHF sans les postes du bilan détenus à titre fiduciaire | Notes | 2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat de l’entreprise | 91,7 | 103,8 | ||||
| Charges financières | 12 | 12,8 | 19,2 | |||
| Produits financiers | 11 | –3,3 | –3,6 | |||
| Impôts sur le bénéfice courants | 13 | 18,7 | 21,7 | |||
| Amortissements | 14 | 168,0 | 160,9 | |||
| Variation des stocks | –0,4 | –1,6 | ||||
| Variation des provisions | 22 | –2,7 | –2,0 | |||
| Variation des créances résultant de livraisons et de prestations | 18 | 192,1 | –191,8 | |||
| Variation des autres créances | 19 | –8,6 | –0,2 | |||
| Variation des comptes de régularisation actifs | 20 | 37,8 | –0,8 | |||
| Variation des différences de couverture | 16, 31 | 295,1 | 1 024,0 | |||
| Variation des engagements résultant de livraisons et de prestations | –15,2 | 6,5 | ||||
| Variation des autres engagements à court terme | 23 | –17,7 | 13,8 | |||
| Variation des comptes de régularisation passifs | 24 | 70,9 | –3,5 | |||
| Intérêts perçus | 1,4 | 2,0 | ||||
| Impôts payés | –21,7 | –22,7 | ||||
| Flux de trésorerie des activités d’exploitation | 818,9 | 1 125,7 | ||||
| Investissements bruts dans des immobilisations corporelles | 14 | –312,5 | –287,3 | |||
| Revenus des congestions pour les investissements dans le réseau | 4 | 156,8 | – | |||
| Subventions publiques | 29 | 0,9 | 6,2 | |||
| Investissements nets dans des immobilisations corporelles | 14 | –154,8 | –281,1 | |||
| Investissements dans des immobilisations incorporelles | 14 | –44,1 | –36,4 | |||
| Investissements d'immobilisations financières | 19 | –325,0 | – | |||
| Dividendes reçus | 0,9 | 0,7 | ||||
| Flux de trésorerie des activités d’investissement | –523,0 | –316,8 | ||||
| Variation des engagements financiers à court terme | –55,2 | –510,0 | ||||
| Remboursement d'emprunts | –350,0 | – | ||||
| Intérêts payés | –16,5 | –25,6 | ||||
| Dividendes versés | –51,9 | –30,0 | ||||
| Flux de trésorerie des activités de financement | –473,6 | –565,6 | ||||
| Influence de la conversion des devises sur les liquidités | 0,3 | 0,4 | ||||
| Variation des liquidités | –177,4 | 243,7 | ||||
| Justification | ||||||
| Liquidités au début de l’exercice | 354,8 | 111,1 | ||||
| Liquidités à la fin de l’exercice | 177,4 | 354,8 | ||||
| Variation des liquidités | –177,4 | 243,7 |