Tableau des flux de trésorerie
| mio CHF sans les postes du bilan détenus à titre fiduciaire | 2025 | 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice de l'exercice | 84,8 | 96,5 | ||
| Charges financières | 12,8 | 19,2 | ||
| Produits financiers | –3,3 | –3,6 | ||
| Impôts sur les bénéfices | 18,7 | 21,7 | ||
| Amortissements | 174,9 | 168,2 | ||
| Variation des stocks | –0,4 | –1,6 | ||
| Variation des provisions | –0,4 | – | ||
| Variation des créances résultant de livraisons et de prestations | 192,1 | –191,8 | ||
| Variation des autres créances | –8,6 | –0,2 | ||
| Variation des comptes de régularisation actifs | 37,8 | –0,8 | ||
| Variation des différences de couverture | 292,8 | 1 022,0 | ||
| Variation des engagements résultant de livraisons et de prestations | –15,2 | 6,5 | ||
| Variation des autres engagements | –17,7 | 13,8 | ||
| Variation des comptes de régularisation passifs | 70,9 | –3,5 | ||
| Intérêts perçus | 1,4 | 2,0 | ||
| Impôts payés | –21,7 | –22,7 | ||
| Flux de trésorerie des activités d’exploitation | 818,9 | 1 125,7 | ||
| Investissements bruts dans des immobilisations corporelles | –312,5 | –287,3 | ||
| Revenus des congestions pour les investissements dans le réseau | 156,8 | – | ||
| Subventions publiques | 0,9 | 6,2 | ||
| Investissements nets dans des immobilisations corporelles | –154,8 | –281,1 | ||
| Investissements dans des immobilisations incorporelles | –44,1 | –36,4 | ||
| Investissements dans des participations | –325,0 | – | ||
| Dividendes reçus | 0,9 | 0,7 | ||
| Flux de trésorerie des activités d’investissement | –523,0 | –316,8 | ||
| Variation des engagements financiers à court terme | –55,2 | –510,0 | ||
| Remboursement d'emprunts | –350,0 | – | ||
| Intérêts payés | –16,5 | –25,6 | ||
| Dividendes versés | –51,9 | –30,0 | ||
| Flux de trésorerie des activités de financement | –473,6 | –565,6 | ||
| Influence de la conversion des devises sur les liquidités | 0,3 | 0,4 | ||
| Variation des liquidités | –177,4 | 243,7 | ||
| Justification | ||||
| Liquidités au début de l’exercice | 354,8 | 111,1 | ||
| Liquidités à la fin de l’exercice | 177,4 | 354,8 | ||
| Variation des liquidités | –177,4 | 243,7 |